Варун Дхаван родился 24 апреля 1987 года у индийского режиссера, Дэвида Дхавана и Каруны Дхаван. У него есть старший брат, Рохит Дхаван. Он отметил, что когда он был моложе, он хотел стать борцом. Он имеет степень бакалавра по управлению бизнесом.
Прежде чем начинать как актер, Дхаван был помощником режиссера его отца, Дэвид Дхаван. Он также помогал Карану Джохару в его фильме 2010, My Name Is Khan.