Городской Дворец культуры является главным культурным центром города Прохладного. Он был построен в 1962 году, располагается в центре города.
В Городском Дворце культуры имеется: 2 зрительных зала – большой зал на 630 мест и малый зал на 100 мест; 6 помещений для культурно - досуговой и просветительской деятельности; 2 танцкласса; рабочие кабинеты; 2 костюмерные и другие помещения.
Городской Дворец культуры является главным культурным центром города Прохладного, это – многопрофильное учреждение, работа которого ориентирована на создание необходимых условий для реализации конституционного права граждан на культурно-творческую, просветительскую и досуговую деятельность с учетом изменившейся социальной обстановки, новых приоритетов в развитии культуры. Дворец культуры является основным местом для проведения официальных и культурно-зрелищных мероприятий в городе Прохладном.
В Городском Дворце культуры работает 40 клубных формирований с общим числом участников 1187 человек от 4 до 80 лет. Многие коллективы имеют богатую историю, награды и звания:10 коллективов самодеятельного народного творчества имеют звания «Народный» и «Образцовый».
В рамках поддержки Фонда кино и Министерства культуры Российской Федерации кинотеатров в населенных пунктах с количеством жителей до 100 тыс. человек, в городе Прохладном на базе МБУ «Городской Дворец культуры местной администрации г.о. Прохладный КБР» модернизирован под современные стандарты кинопоказа зрительный зал и 4 ноября 2016 г. открыт кинотеатр «Вертикаль» с экраном 2D, 3D и звуком Dolby Surround 7.1. В кинотеатре 361 посадочное место.